Empirical Test of put-call parity on the standard and poor’s 500 index options (SPX) over the short ban 2008

Title: Empirical Test of put-call parity on the standard and poor’s 500 index options (SPX) over the short ban 2008
Authors: Do, Phuong Huyen
Keywords: Put-call parity;SPX;short ban 2008
Issue Date: 2017
Publisher: VNU Journal of Science
Series/Report no.: VNU Journal of Science: Policy and management studies;Vol.33, No. 2 (2017)
Abstract: Put call party is a theoretical no-arbitrage condition linking a call option price to a put option price witten on the same stock or index. This study finds that Put call parity violations are quite symmetric over the whole sample. However during the ban period 2008 in the U.S., puts are significantly and economically overpriced ralative to calls. Some possible explations are the short selling restriction, momentum trading behaviour and the changes in supply and demand of puts over the short ban. One interesting finding is that the relationship between time to expiry, put call parity deviations and returns on the index is highly non-liner.
Description: p. 46-60
URI: http://repository.vnu.edu.vn/handle/VNU_123/60458
Appears in Collections:IS - Papers

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Chế tài bồi thường thiệt hại do vi phạm hợp đồng kinh doanh, thương mại

Title:  Chế tài bồi thường thiệt hại do vi phạm hợp đồng kinh doanh, thương mại Authors:  Ngô, Văn Hiệp Keywords:  Bồi thường thiệt hại;Luật kinh tế;Luật thương mại;Vi phạm hợp đồng Issue Date:  2007 Publisher:  H. : Khoa Luật URI:  http://repository.vnu.edu.vn/handle/VNU_123/14394 Appears in Collections: Luận văn - Luận án (LIC)
Đọc thêm

Mặt trái của đầu tư trực tiếp nước ngoài ở Việt Nam

Hình ảnh
http://repository.vnu.edu.vn/handle/VNU_123/15420 Giới thiệu luận văn “Mặt trái của đầu tư trực tiếp nước ngoài ở Việt Nam” Tác giả: Nguyễn Thị Thoa Hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về đầu tư trực tiếp nước ngoài (ĐTTTNN) như: khái niệm, đặc điểm, nguyên nhân ra đời, các hình thức, vai trò cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến ĐTTTNN. Khái quát về ĐTTTNN ở Việt Nam từ năm 1995 đến nay và những đóng góp chính của FDI vào sự phát triển kinh tế - văn hóa tại Việt Nam cũng như phân tích đánh giá những mặt trái của ĐTTTNN tới sự phát triển kinh tế - xã hội của Việt Nam trong thời gian qua.   Đề xuất một số giải pháp cơ bản gồm: cơ cấu lại các dự án ĐTTTNN cho phù hợp với các yêu cầu phát triển kinh tế đất nước, không nên cấp phép cho các dự án có công nghệ lạc hậu hoặc gây ô nhiễm môi trường; xây dựng các quy định về quyền và nghĩa vụ của cán bộ công nhân làm việc trong các doanh nghiệp có vốn ĐTTTNN; nâng cao trình độ của đội ngũ cán bộ thẩm định dự án FDI; tăng cường h
Đọc thêm